새 블로그 주소는 hohodang.tistory.com) 티스토리 블로그엔 자연순환운명학에 대한 더 많은 그림과 동영상 강좌가 계속 올라가고 있다는 점도 알려드린다
동영상에서 “증시 폭락은 부를 늘릴 수 있는 기회”란 말을 했더니 메일이 여러 통 왔다. 좀 더 설명해 달라는 요청이다. 이에 조금 망설였지만 널리 알려드리는 것이 좋겠다 싶어 블로그에 올린다.
특히 최근 미국 증시가 장기간의 상승으로 추가 상승에는 부담이 크다는 점 그리고 트럼프의 관세 플레이로 혹시나 대폭락하는 건 아닐까 하는 두려움이 있는 마당이라 더 그런가 보다.
하지만 사실 폭락할 경우 그야말로 돈 벌 수 있는 절호의 기회란 점 알려드린다.
과거 여러 다양한 금융위기가 있었지만 결국 시간이 지나면서 예외 없이 모두 회복했다.
대표적으로 2008년 미국 금융위기라든가 2020년 코로나 팬데믹 등이 모두 원래 증시 지수대로 회복이 되었고 그 이후 더 크게 상승했다. 간단히 말하면 그 어떤 금융위기도 시간의 문제일 뿐 결국 회복이 된다.
왜 그럴까? 어떤 까닭에서 그렇게 되는 걸까?
그 이유는 아주 간단하다. 오늘날 각국 정부 아니 중앙은행은 얼마든지 필요한 만큼의 통화를 찍어낼 수 있기 때문에 유동성 위기는 생겨날 수가 없기 때문이다.
특히 기축통화 달러를 가진 미국은 더더욱 그렇다. 달러가 부족해? 그럼 더 찍어, 얼마든지 찍어서 시중에 풀어버려, 그게 미국의 대응방식이다.
2020년 코로나 팬데믹 당시 연준의 파월은 이른바 무제한 양적완화를 단행했다. 필요하면 마구 찍어서 풀거야, 그러니 괜한 짓 하지마, 했다.
엔화라든가 유로 역시 유동성 부족이 발생하지 않게끔 되어 있다. 달러와 자동스왑 협정이 체결되어 있기 때문이다.
하지만 우리 대한민국의 경우는 꼭 그렇지만은 않다. 한국은행이 돈을 마구 찍어내면 유동성 위기는 없다 해도 심한 경우 외환위기가 발생하거나 적어도 원달러 환율이 그에 비례해서 급등할 것이다.
따라서 국제금융위기 특히 미국 증시 폭락은 결국 제 자리를 찾아가게 되어 있다. 달러를 무제한 발행할 수 있기 때문이고 일본이나 유로 지역 또한 그렇다. (영국 파운드도 그랬던가? 궁금하지만 검색하기 싫어서 그냥 넘어간다.)
그런데 왜 사람들은 금융 패닉이나 위기에 대해 질겁을 하고 도망을 칠까? 왜 가격 상관없이 주식이나 자산을 마구 내던져버릴까?
그건 과거 1929년 세계 대공황의 끔직한 기억이 여전히 남아있기 때문이다. 그런데 당시엔 유동성의 공급이 금이나 은의 양에 따라 묶여 있었기에 그랬을 뿐이다. 오늘날처럼 중앙은행에서 유동성 부족시 얼마든지 찍어도 당장은 큰 탈이 없다는 것을 몰랐던 시절의 얘기에 불과하다.
이에 오늘날의 경우 금융 패닉이 발생할 경우 다음과 같이 한 가지만 구분하면 된다.
미국이나 일본, 유로 등지의 금융위기로 인해 우리 증시가 그 영향을 받아 폭락할 경우 현금만 있다면 어느 시점에서 매수하느냐의 문제에 불과하다. 결국 반등해서 돈을 벌 게 되어 있다.
그런데 기축통화국이 아닌 우리의 경우 자체의 문제로 금융위기가 발생한다면 어떻게 될까? 그 역시 한국은행이 유동성 부족을 막게 될 것이다. 하지만 환율이 급등하면서 결국 경제가 어려워질 것이다.
이 경우에도 증시가 폭락했을 때 저점 매수해도 된다. 유동성 위기가 진화되면 일단 증시는 급등해서 원래 자리로 되돌아가서 수익이 많이 난다는 점에서는 동일하다.
다만 중요한 것은 그 다음이다. 환율 급등 등으로 우리 경제의 체력 저하가 노골화되면서 우리 증시는 폭락은 아니더라도 꾸준히 하락세를 보일 것이다. 그렇기에 저점 매수 이후 급등하면 일단 매도하고 볼 필요가 있다.
하지만 외환 문제가 없는 미국이나 일본, 유로존 등에 금융위기가 오면 저점에서 매수한 물량을 원상 회복한 후 일부 매도할 수도 있고 계속 보유를 고려해볼 수도 있을 것이다.
아무튼 현대 경제는 돈을 계속 찍어낼 수 있기에 주식의 가격은 장기적으로 우상향하도록 되어 있다. 주가가 우상향한다는 얘기는 결국 인플레이션이 진행된다는 얘기이고 따라서 돈의 가치가 우하향한다는 얘기로 귀착이 된다.
그렇기에 패닉이나 쇼크로 증시가 급락할 경우 그건 무서워서 팔고 나올 일이 아니라 현금이 있거나 차입이 가능할 경우 그때야말로 단시간에 돈을 벌 수 있는 절호의 기회가 된다.
쇼크로 인한 시장 급락은 경제 펀더멘탈이 좋지 않아서 서서히 약해져가는 것과는 전혀 다른 문제란 점만 알면 되겠다.
그렇기에 증시 투자를 할 경우 어느 정도의 현금보유가 반드시 필요하게 된다. 조금 더 벌겠다고 풀팅하면 급락 시 매수 여력이 전혀 없을 것이고 그 바람에 시쳇말로 손가락만 빨게 된다.
증시폭락이야말로 절호의 기회이다. 쫄 일이 아니다.
다만 어느 선에서 저점 매수에 들어갈 것인가 하는 기술적인 문제가 있는데 이건 나름 비밀의 기술이라 하겠다.
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